股指期权隐波创新低

来源:期货日报网  发布时间:2023-03-28 10:08:29 


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上周外部流动性压力明显缓解,A股指数走高,对应期权市场减仓减量,成交额萎缩,创业板ETF期权减幅相对较少。相较前一周,上周沪深300股指期权成交量、成交额、日均持仓分别为32.45万手、19.09亿元、 12.27万手,减幅分别为53.60%、39.77%和22.73%。中证1000股指期权成交量、成交额、日均持仓分别为17.27万手、15.90亿元、7.45万手,减幅分别为35.24%、24.18%和0.88%。上证50股指期权成交量、成交额、日均持仓分别为9.97万手、4.06亿元、5.28万手,减幅分别为24.20%、16.28%和2.48%。

上交所50ETF期权成交858.72万张,成交额33.31亿元,日均持仓204.80万张,减幅分别为30.95%、26.35%和17.55%。沪深300ETF期权成交593.75万张,成交额32.95亿元,日均持仓142.32万张,减幅分别为28.19%、19.15%和10.64%。中证500ETF期权成交227.66万张,成交额16.48亿元,日均持仓57.88万张,减幅分别为30.59%、35.01%和17.23%。

深交所300ETF期权成交81.14万张,成交额4.54亿元,日均持仓21.38万张,减幅分别为31.48%、27.13%和18.87%。中证500ETF期权成交43.68万张,成交额4.4亿元,日均持仓13.83万张,减幅分别为39.44%、26.23%和17.83%。创业板ETF期权成交440.03万张,成交额19.29亿元,日均持仓103.11万张,减幅分别为15.77%、3.34%和10.63%。深圳100ETF期权成交38.29万张,成交额1.67亿元,日均持仓48.07万张,减幅分别为23.15%、13.81% 和19.86%。

受各指数波动率走低影响,期权隐波持续走低,均创年内新低。相较3月17日,上周五创业板ETF期权当月主力平值合约隐波走低5.11个百分点至18.05%,降幅最大;上交所300ETF期权当月主力平值合约隐波回落3.47个百分点至13.15%;深证100ETF期权主力平值合约隐波走低2.54个百分点至15.97%;中证1000股指期权主力平值合约隐波走低2.34个百分点至13.5%。由于当前缺乏实质性利好支撑,期权波动率触底反弹概率较低。

在指数回升阶段,深虚值认购期权成交量和持仓量呈先扬后抑、成交和持仓逐步向高行权价移仓的特征。低波动率环境下,投资者要注意控制仓位,防范风险。

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